ставка 12%?
что-то намечается. Эльвира завтра может меня порадовать повышением ставки. да, я в курсе, что высокая ставка ЦБ делает бизнесу больно, - кредиты становятся дороже. однако прикол в том, что свой кредит я уже взял и других не планируется.
конечно, не на столько туп, чтобы прям так в лоб рассуждать, и также понимаю, что даже сложности в одном секторе могут привести к росту цен в смежных, а там как снежный ком одно на другое и результат повышения ставки скажется на мне.
однако упор делает на то, что это будет такая же шоковая терапия, как после начала Операции и ввода санкций, когда ставку взвинтили, однако за пол года привели в норму.
поэтому мой расчёт сейчас на то, что рынок откорректируется, и ОФЗ-ки станут доходнее. а я же смогу залететь в те позиции, из которых вышел за последний месяц.
ситуация в портфеле сейчас такая, что у меня есть свободный кэш. в акциях на текущую минут всего 8%, и то тут большая часть в китайских компаниях с листингом на гонконгской (всё около дна, и даже если завтра рубль окрепнет до 50 за бакс, это всего -4 процента по портфелю).
а ещё у меня 54% средств в облигациях. может показаться, что это боль, так как при поднятии ставки они за счёт снижении цены будут двигаться к большей доходности. однако и тут всё подстелено: плавающий купон. подавляющая часть привязана к ruonia, а значит я только выигрываю от повышения, так как доходность будет отыграна купоном, вместо 7.5 (- последний полученный купон) я буду копить новую ставку ЦБ, а цена не будет отъезжать, так что сохраняется ликвидность, смогу вытащить деньги без потерь из-за снижения торгуемой цены.
и самый каеф: если ставочку двинут к 12 - то будет ровно как я желал в посте про ипотеку. мои издержки по кредиту будут минимизированы (в первоначальный взнос ушла лишь часть имеющихся накоплений). и помню про налоговый вычет за уплаченные проценты по ипотеке. крч, Эльвира может сделать мне подарок. очень своевременный. мне ж нужно будет выжать из возможности максимальный профит.
к тому же, я уже в шорте по фьючерсу на доллар. так что очень жду бакс у 85. лонг по юаню я прикрыл, зафиксировав +12% с небольшим. контракт по нефти прикрыл с профитом почти в 17.5%. и это за 1.5 месяца.
от той ставки, о которой писал в предыдущем посте, остались лонги на золото и серебро, которые самую малость превышают шорт позицию по доллару. если даже завтра ничего заметного не случится и рубль продолжит ослабление, то я как и говорил, буду сбрасывать эти лонги и дальше ждать укрепления… судя по всему, сильно опускать рубль не собираются, либо не так стремительно.
в общем, поглядим, как оно всё обернётся.
может быть, что сейчас происходит то, что в будущем я буду вспоминать как очередное везение (о каких у меня уже был пост).
2 дня спустя
ставка в 12% - чекд. однако рынок пока долгосрочно не закладывает такую же ставку. движения в торгуемых ценах облигаций были незначительны. но нужно отметить, что в дальних облигациях уже продолжительное время можно наблюдать около 11% доходности, а это значит, что "умные" деньги ожидают среднюю инфляцию/ставку на это уровне.
в своем шорте доллара забыл учесть, что это не просто ослабевание рубля на фоне разницы в торговом балансе, а работа инфляции, так как российский рынок за последние пол года очень сильно вырос, и это идеально накладывается на стремительный рост ин валют.
соответственно, это не слабость рубля в сравнении с остальными валютами, а его размытие на фоне вообще всего.
у меня была мысль, что нужно тупо залететь в акции, чтобы пережить печатание рубля, однако подрезал позиции после незначительного роста после продолжительного боковика… и спустя небольшое время начал отыгрываться тот самый сценарий.
в итоге, упущенные прибыли, 30-50%, так ещё и ставка на укрепление рубля через шорт фьючерса на бакс.
я человек упрямый, поэтому позиции менять не буду. много облигаций, мало акций, шорт бакса. не признавать же ошибок) доживу до момента, когда подвернётся мой случай и можно сказать, что не ошибся в ставке, только с временем немного прогадал, ахах